La ciudad se encuentra ubicada en el sector noreste de la Provincia de San Luis, dentro del Departamento de Chacabuco y en la parte sur del Valle de Conlara. Asimismo la localidad se halla a 180 kilómetros de la capital provincial, a 160 de Villa Mercedes, a 135 kilómetros de Río Cuarto (Córdoba), a 40 kilómetros de Villa de Merlo, a 16 kilómetros de Villa Elena y 740 de la ciudad de Buenos Aires.
Además Los Papagayo limita: al norte con Villa Larca, al este con la provincia de Córdoba, al oeste con San Pablo y al sur con el Sauce.