La localidad fue fundada el 4 de Febrero de 1898 por el Coronel Jorge Juan Rhode y es la población más importante del Parque Nacional Lanín, el más extenso de la Provincia de Neuquen. La ciudad también es sede de la intendencia del parque..
La posición geográfica de San Martín la favorece ya que tiene una de los mejores paisajes de la Patagonia. El visitante podrá disfrutar de las grandes montañas, los bosques y los lagos en estado natural. Estos factores hacen que a San Martín de los Andes lleguen turistas de todas partes del mundo y durante todo el año.
Entre las modernas construcciones del lugar se destacan las cabañas con techos a dos o más aguas, como también el colorido de los edificios públicos y el centro cívico.