Por su ubicación, ésta ciudad tiene una posición marginal dentro de la región de Cuyo. El lugar tiene escasos medios de comunicación y sus servicios son de alcance local ya que se comunica con la capital provincial con las localidades aledañas por medio d la Ruta Provincial Número 40.
Sin embargo, año tras año, llegan a Tupungato gran cantidad de turistas en busca de sus bellos paisajes y de la tranquilidad que proveen sus tierras.
En Tupungato es común ver visitantes aficionados a los deportes extremos, esto e debe a que. la ciudad es el punto de partida de muchas excursiones hacia la alta montaña.
Por otro lado, en este último tiempo, la localidad ha recuperado varios de sus espacios turísticos como las aguas termales que habían sufrido deterioros importante en pleno auge de las mismas. Otra actividad importante en cuanto a turismo es la pesca en el Río Plomo que es afluente del Río que lleva el nombre de la ciudad y que desciende del volcán con igual denominación.
Por otro lado, en dicha localidad, se pueden apreciar los cultivos de frutas, en especial de durazno. Dentro d la agricultura también se destaca la horticultura comercial con productos como la papa, la cebolla, el ajo y el pimiento a la cabeza. De ésta manera es normal ver en el lugar galpones que sirven como secaderos de fruta, fábricas de conservas y aserraderos
Por el lado de la ganadería es común la cría de ganad o bovino. Por último, una de las actividades productivas más importantes que tiene la ciudad es la extracción de petróleo.