La ciudad fue fundada el día 5 de octubre de 1924 por los señores Angel Norverto Téllez de Meneses, Fermín y Ceferino Huarte y Pascual García. Sin embargo el hombre que más influyó en la historia de Carro Quemado fue Meneses, quién participó como maestro en las escuelas de enseñanza española aportando grandes avances para los chicos de la época. Además la localidad se vio sujeta a grandes avances con la llegada del ferrocarril, el cual trajo consigo numerosas cantidades de pobladores y de mercadería.
Hoy en día se puede afirmar que el municipio es un lugar turístico ya que cuenta con todas las comodidades para satisfacer las necesidades de todos los viajeros que lleguen hasta él. Pero además cuenta con gran cantidad de espacios verdes para que la gente disfrute realizando actividades en contacto con la naturaleza o bien pase en tiempo apreciando los bellos paisajes que regala la ciudad, acompañado del clima familiar que provee la misma para sus invitados. .