La Villa del Volcán fue creada en el año 1905 como consecuencia de la llegada del ferrocarril a la ciudad. La estación del mismo constituye la última parada del recorrido y se complementó con un gran taller de reparaciones para las maquinas.
A pesar de que la tierra del lugar es árida en Volcán se pueden observar cultivos de: alfalfa, maíz, trigo, cebada, papas, vid, duraznos, manzanas y peras.
La vegetación es abundante en la parte del bosque subtropical lo que genera que en el lugar haya tipos de madera tales como el sauce, el cardón, la tolla, el algarrobo y el llapán.
Por otra parte esta ciudad se caracteriza por tener una fuerte ganadería y una cantidad de animales exóticos entre los que el visitante verá: vicuñas, cóndores, vicuñas, guayatas, pumas, zorros, gato montés, chinchillas, ciervos, guanacos, águilas y patos.
Por ultimo la actividad industrial de esta localidad esta vinculada a la explotación de recursos naturales entre los que se destacan las grandes fuentes de salitre ubicadas cerca de la ciudad y las vetas de plata, cobre, hierro y plomo que descubrieron los españoles en la época de la conquista y que hoy en día se siguen utilizando.