La ciudad nació a mediados del siglo XVIII gracias a la agricultura y la ganadería. En un principio era un lugar de paso de Bolivia a Argentina pero luego los viajeros comenzaron a quedarse a vivir en El Carmen explotando sus campos con las plantaciones de tabaco, Hoy en día en los alrededores del lugar se encuentran las principales productoras tabacaleras del país. Además la construcción de los diques La Cienaga y Las Maderas facilitan la agricultura bajo riego por lo que el turista vera en El Carmen campos plagados de cultivos.
Dentro de los festivales de lugar el más importante es la Fiesta del Carmen que se realiza en la semana que va del 9 al 16 de julio de cada año. Estos festejos incluyen una exposición agrícola-ganadera y una feria de productos regionales de la Quebrada de Humahuaca y del sur de Bolivia. El día 16 de Julio termina la exposición con la fiesta patronal de Nuestra Señora del Carmen.